ไตรมาสที่สามของปีเป็นช่วงที่ผู้ค้าและนักลงทุนเริ่มมองไปข้างหน้าถึงไตรมาสที่สี่ของปีซึ่งเรียกว่าการคาดการณ์พื้นฐานของหุ้นทุน สำหรับผู้ที่ยังใหม่ต่อตลาดหุ้น นี่คือปฏิทินที่ใช้ในการทำนายว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปทางใดเพื่อตอบสนองต่อสิ่งเร้าภายนอก เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบาย ข่าวเศรษฐกิจ หรือแม้แต่เหตุการณ์ทางการเมือง ผู้ค้าจะพิจารณาปัจจัยเหล่านี้เพื่อพิจารณาว่าโมเมนตัมของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งจะดำเนินต่อไปหรือจะชะลอตัวลงอย่างมาก
นักพยากรณ์พื้นฐานมีสองประเภท ระยะยาวและระยะสั้น นักลงทุนและนักวิเคราะห์ระยะยาวจะใช้การคาดการณ์พื้นฐานในการคาดการณ์เกี่ยวกับสุขภาพของการลงทุนที่พวกเขาจะถือไว้ตลอดระยะเวลาของการลงทุน ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้จะใช้ข้อมูลในอดีตเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเพื่อระบุรูปแบบ เมื่อมีการระบุรูปแบบเหล่านี้แล้ว พวกเขาจะพยายามถอดรหัสว่ารูปแบบเหล่านี้จะมีผลกระทบอย่างไรต่อมูลค่าของหุ้น (ถ้ามี) การวิเคราะห์ประเภทนี้มีการพึ่งพาข้อมูลที่รวบรวมและจัดเรียงตามช่วงเวลาในระดับสูง ถือเป็นแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ในการทำนายแนวโน้มหุ้นทุนในอนาคต
ประเภทที่สองของนักพยากรณ์พื้นฐานคือผู้ที่ดูการคาดการณ์ระยะสั้นของตลาด คนเหล่านี้จะสนใจเฉพาะการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นเนื่องจากเกี่ยวข้องกับหุ้นของตน แนวโน้มระยะสั้นได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น อุปสงค์และอุปทาน เมื่ออุปทานเกินความต้องการ ราคาจะลดลง
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวในระยะสั้นเหล่านี้อาจไม่ได้สะท้อนถึงสภาวะตลาดในอนาคตเสมอไป นอกจากนี้ ราคาอาจลดลงต่ำกว่าที่คาดไว้เนื่องจากความเครียดที่ไม่คาดคิดในตลาดที่เกิดจากปัจจัยภายนอก เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลหรือเศรษฐกิจ ปัจจัยภายนอกอาจทำให้เกิดความเครียดต่อตลาดและทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างโดยรวม ด้วยเหตุนี้ แรงกดดันเหล่านี้จึงอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มโดยรวมของตลาด
ทั้งนักพยากรณ์พื้นฐานและนักวิเคราะห์ทางเทคนิคจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์ตลาด นักวิเคราะห์จะดูแนวโน้มที่ผ่านมาของตลาดและการคาดการณ์ที่พวกเขาสร้างขึ้น จากนั้นพวกเขาจะพยายามคาดการณ์ว่าตลาดจะมีปฏิกิริยาอย่างไรในอนาคต วัตถุประสงค์หลักของนักพยากรณ์พื้นฐานคือการให้ข้อมูลที่ถูกต้องเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของบริษัทแก่นักลงทุน การคาดการณ์จะใช้ในการตัดสินใจที่สำคัญเกี่ยวกับหุ้นและหุ้นของบริษัท
ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์แนวโน้มในอดีตของตลาด วัตถุประสงค์ของการคาดการณ์พื้นฐานประเภทนี้คือการให้ข้อมูลแก่นักลงทุนเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคตที่อาจเกิดขึ้น พวกเขาจะวิเคราะห์ประสิทธิภาพของตลาดก่อนหน้านี้ จากนั้นจึงนำการคำนวณไปใช้กับข้อมูลแบบเรียลไทม์ในปัจจุบัน เนื่องจากการคำนวณมาจากข้อมูลตลาด จึงมักถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าเครื่องมือพยากรณ์พื้นฐาน
ในทางกลับกัน Fundamental Forecast มุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคตโดยใช้ปัจจัยพื้นฐาน เช่น ฐานะการเงินของบริษัท ทีมผู้บริหาร ผลิตภัณฑ์หลัก ด้านการแข่งขัน และการดำเนินธุรกิจ เป็นต้น กระบวนการของ Fundamental Forecast คล้ายกับการพยากรณ์ทางเทคนิค อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างระหว่างพวกเขาอยู่ในวิธีการที่พวกเขาใช้ แม้ว่าทั้งคู่จะขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐาน แต่การพยากรณ์พื้นฐานจะดำเนินการด้วยมุมมองระยะยาว ในขณะที่การคาดการณ์ทางเทคนิคใช้ประโยชน์จากมุมมองระยะสั้น จะพยายามสร้างการคาดการณ์ที่เกี่ยวข้องโดยใช้ปัจจัยพื้นฐานและเปรียบเทียบกับข้อมูลปัจจุบัน
มีข้อดีหลายประการของการมีเครื่องมือพยากรณ์ทั้งพื้นฐานและทางเทคนิค ข้อได้เปรียบหลักของการพยากรณ์พื้นฐานคือให้ภาพที่ชัดเจนมากเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของหุ้น แม้ว่าความแม่นยำของการคาดการณ์จะแตกต่างกันไปตามสภาวะตลาดในขณะนั้น แต่ภาพรวมพื้นฐานสามารถทำได้โดยการศึกษาตลาดโดยละเอียด ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับประสิทธิภาพของหุ้นและให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับศักยภาพของหุ้นในอนาคต